de temps ?
Les cours mondiaux du blé se sont envolés sur toutes les places mondiales cette semaine. Le mouvement a été initié à Chicago après l’achat par la Chine de volume significatifs de grains, les premiers depuis la signature de l’accord commercial avec les Etats Unis. Selon l’USDA, le Ministère de l’Agriculture américain, les volumes s’élèvent à 756 000 tonnes de maïs et 340 000 tonnes de blé rouge d'hiver. Cette vente a déclenché une forte hausse des cours, le blé a gagné $84cts/bu sur Chicago depuis le début de la crise.
Le marché Euronext a suivi le mouvement et enregistré €4/t de hausse sur le début de semaine sur le contrat mai pour clôturer à €197,75/t mercredi, €21/t depuis le début de la semaine dernière. Mais cette forte hausse du marché européen n’est pas liée qu’au contexte international, et de nombreux facteurs locaux l’expliquent. En premier lieu, la très forte demande en céréales depuis le début de la crise du coronavirus. La ruée vers les supermarchés des consommateurs pour constituer des stocks pour les semaines à venir, ont mis à mal les stocks des industriels qui se trouvent désormais pour certains dans une situation de flux tendu qui les oblige à continuer de se fournir sur le marché. Notons cependant qu’après dix jours de confinement, la situation des industriels apparait très hétérogène sur le territoire français, et certains opérateurs font au contraire état d’une diminution de la demande finale une fois passé ce mouvement premier de panique. Ceci s’est d’ailleurs reflété dans la clôture d’hier, le contrat mai cédait €3/t sur la journée.
Autre facteur de hausse des prix domestiques, les difficultés logistiques. Tous les modes de transport sont impactés, dans tout le pays. Cette semaine, le trafic ferroviaire était le plus perturbé. Depuis, la SNCF s’est mise en ordre de bataille pour assurer un retour à un service à la hauteur de la situation, en réallouant efficacement leurs ressources en main d’œuvre disponible notamment. Le trafic routier était également perturbé par l’augmentation du prix du fret lié à l’absence de chargement retour, et la diminution du nombre de chauffeurs. Là aussi, des mesures sont prises pour faciliter la vie quotidienne des chauffeurs tout en garantissant leur sécurité au moment des chargements et déchargements. Le trafic fluvial est de loin le moins impacté malgré la réduction des horaires.
Enfin, la demande extérieure, toujours très soutenue est venue ajouter à la pression d’achat. Les fabricants d’aliments du Nord de l’Europe, belges et hollandais notamment, ont été particulièrement agressifs ces derniers jours afin de constituer des stocks en cas d’aggravation de la situation logistique française. A cela s’ajoute la demande pays tiers, toujours très forte. Plusieurs appels d’offre se sont tenus cette semaine, et l’Algérie a acheté 240kt de blé juin. La Corée du Sud, la Thaïlande, la Syrie étaient également présentes. La situation dans les ports français est satisfaisante à ce jour, avec des stocks suffisants pour faire face à cette demande, la prime portuaire est restée soutenue cette semaine.
Du côté des récoltes, les conditions sont considérées « bonnes » et « très bonnes » à 63% par France AgriMer pour les blés vs. 85% l’année dernière, et à 24% « assez bonnes » vs. 13% l’année dernière. Notons également que la Commission européenne estime le rendement européen en blé à 5,99t/ha vs. 6,01t/ha en 2019, en hausse de 1,9% par rapport à la moyenne quinquennale.
Sur le marché Mer Noire, la Russie a cette semaine créé la surprise. La sécurité alimentaire de la population a été déclarée priorité nationale, et des rumeurs courent sur la mise en place de quotas à l’export sur d’autres produits agricoles ces prochains jours.
Cotation du Blé Tendre Rendu Rouen
(€/t) |
R2018 |
R2019 |
06/07/2018 |
185 |
|
13/07/2018 |
182 |
|
20/07/2018 |
189,5 |
|
27/07/2018 |
198,5 |
|
03/08/2018 |
216 |
|
10/08/2018 |
213,5 |
|
17/08/2018 |
201,5 |
|
24/08/2018 |
206 |
|
31/08/2018 |
199 |
|
07/09/2018 |
196 |
|
14/09/2018 |
195 |
|
21/09/2018 |
201 |
|
28/09/2018 |
197 |
|
05/10/2018 |
199 |
|
12/10/2018 |
199,5 |
|
19/10/2018 |
197,5 |
|
26/10/2018 |
195,5 |
|
02/11/2018 |
197 |
|
09/11/2018 |
197 |
|
16/11/2018 |
198,1 |
|
23/11/2018 |
198 |
|
30/11/2018 |
196,5 |
|
07/12/2018 |
197 |
|
14/12/2018 |
202 |
|
21/12/2018 |
202 |
|
28/12/2018 |
199,5 |
|
04/01/2019 |
202 |
|
11/01/2019 |
199 |
|
18/01/2019 |
199,5 |
|
25/01/2019 |
202 |
|
01/02/2019 |
199,5 |
|
08/02/2019 |
196,5 |
|
15/02/2019 |
192 |
|
22/02/2019 |
189 |
|
01/03/2019 |
180 |
|
08/03/2019 |
179 |
|
15/03/2019 |
182 |
172,89 |
22/03/2019 |
185 |
171,14 |
29/03/2019 |
181 |
172,14 |
05/04/2019 |
185 |
171,54 |
12/04/2019 |
184 |
171,64 |
19/04/2019 |
179 |
169,14 |
26/04/2019 |
175,5 |
166,39 |
03/05/2019 |
174 |
166,39 |
10/05/2019 |
173 |
165,39 |
17/05/2019 |
175,5 |
166,89 |
24/05/2019 |
174 |
169,54 |
31/05/2019 |
176,5 |
166,89 |
07/06/2019 |
175 |
173,64 |
14/06/2019 |
173 |
173,14 |
21/06/2019 |
|
174 |
28/06/2019 |
|
176,5 |
05/07/2019 |
|
173 |
12/07/2019 |
|
171 |
19/07/2019 |
|
169 |
26/07/2019 |
|
170 |
02/08/2019 |
|
167 |
09/08/2019 |
|
165 |
16/08/2019 |
|
163 |
23/08/2019 |
|
161 |
30/08/2019 |
|
163 |
06/09/2019 |
|
159 |
13/09/2019 |
|
162 |
20/09/2019 |
|
164 |
27/09/2019 |
|
165 |
04/10/2019 |
|
170 |
11/10/2019 |
|
170 |
18/10/2019 |
|
175 |
25/10/2019 |
|
174 |
01/11/2019 |
|
174 |
08/11/2019 |
|
174 |
15/11/2019 |
|
174 |
22/11/2019 |
|
176 |
29/11/2019 |
|
178 |
06/12/2019 |
|
178 |
13/12/2019 |
|
179 |
20/12/2019 |
|
181 |
27/12/2019 |
|
184 |
03/01/2020 |
|
185 |
10/01/2020 |
|
188 |
17/01/2020 |
|
190 |
24/01/2020 |
|
192 |
31/01/2020 |
|
185,81 |
07/02/2020 |
|
188 |
14/02/2020 |
|
189,06 |
21/02/2020 |
|
189,5 |
28/02/2020 |
|
183 |
06/03/2020 |
|
179 |
13/03/2020 |
|
170 |
20/03/2020 |
|
185,95 |
27/03/2020 |
|
191,20 |
03/04/2020 |
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10/04/2020 |
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17/04/2020 |
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24/04/2020 |
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01/05/2020 |
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08/05/2020 |
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15/05/2020 |
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22/05/2020 |
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29/05/2020 |
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05/06/2020 |
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12/06/2020 |
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19/06/2020 |
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26/06/2020 |
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Estimation de l’offre et de la demande mondiales
Au 26 mars 2020
a) Blé et céréales secondaires
b) Argentine, Australie, Canada, EU, Kazakhstan, Russie, Ukraine, USA
c) Argentine, Brésil, Ukraine, USA
Source : CIC
Le colza toujours volatil
Depuis mardi, ce sont 1,3 milliard d’indiens qui sont confinés désormais, pour 3 semaines. Cette nouvelle a entraîné le cours de l’huile de palme sensiblement à la baisse alors que le pays est le premier importateur d’huiles végétales. Il est à craindre un ralentissement des échanges à court terme. Dans ce contexte, le marché à terme du colza dévissait pour perdre -5€ sur l’échéance mai. Il a repris 7€ le lendemain, le colza trouvant du soutien dans les restrictions d’exportations qui se mettent en place également en Malaisie, toujours pour cause de pandémie.
En soja, le marché à terme de Chicago était orienté à la hausse cette semaine. En effet, l’USDA a communiqué vendredi dernier sur la première grosse commande chinoise de produits agricoles américains depuis la signature de l’accord de la phase 1 de janvier dernier. 110 kt de soja auraient été achetés.
Le soja a continué la semaine sur cette tendance haussière, sur fond de graves difficultés de l’industrie éthanolière américaine. La chute du cours du pétrole de ces dernières semaines a entraîné une baisse de 48% du prix de l’éthanol depuis mi-février. L’industrie de l’éthanol est en grande difficulté, entraînant une baisse de la production américaine (-30kt de barils/j pour s’établir à 1 Mt) et une baisse des stocks. Cela entraîne une baisse de la production de drèches pour l’alimentation animale et une demande accrue de cette dernière pour le tourteau de soja. Et en Argentine, 1er exportateur mondial de tourteaux, des grèves et des problèmes logistiques dû au coronavirus ralentissent les exportations.
La production d’éthanol devrait chuter encore plus dans les prochaines semaines, la consommation d’essence aux États-Unis va vraisemblablement diminuer fortement alors que le confinement s’étend dans le pays.
Sur la campagne à venir, les dernières estimations de la Commission européenne fait état d’un rendement européen pour 2020 est estimé en colza à 3,18 t/ha (contre 2,98 t/ha en 2019). C’est 3 % au-dessus de la moyenne quinquennale.
Cotation du Colza Fob Moselle
(€/t) |
R2018 |
R2019 |
06/07/2018 |
359,75 |
|
13/07/2018 |
357,75 |
|
20/07/2018 |
358,5 |
|
27/07/2018 |
361,25 |
|
03/08/2018 |
366,5 |
|
10/08/2018 |
371 |
|
17/08/2018 |
378 |
|
24/08/2018 |
374,5 |
|
31/08/2018 |
374,25 |
|
07/09/2018 |
375,25 |
|
14/09/2018 |
368 |
|
21/09/2018 |
367,25 |
|
28/09/2018 |
372,25 |
|
05/10/2018 |
377 |
|
12/10/2018 |
372 |
|
19/10/2018 |
370,75 |
|
26/10/2018 |
371,5 |
|
02/11/2018 |
377,5 |
|
09/11/2018 |
378,5 |
|
16/11/2018 |
379 |
|
23/11/2018 |
371,5 |
|
30/11/2018 |
372,5 |
|
07/12/2018 |
374 |
|
14/12/2018 |
371,5 |
|
21/12/2018 |
367 |
|
28/12/2018 |
363 |
|
04/01/2019 |
367,75 |
|
11/01/2019 |
368,25 |
|
18/01/2019 |
369,5 |
|
25/01/2019 |
376,25 |
|
01/02/2019 |
373 |
|
08/02/2019 |
373 |
|
15/02/2019 |
367 |
|
22/02/2019 |
362,75 |
|
01/03/2019 |
359,25 |
|
08/03/2019 |
358 |
|
15/03/2019 |
358,75 |
|
22/03/2019 |
361,75 |
|
29/03/2019 |
359,25 |
|
05/04/2019 |
363,50 |
|
12/04/2019 |
361,75 |
|
19/04/2019 |
363,25 |
|
26/04/2019 |
365,25 |
|
03/05/2019 |
365,25 |
|
10/05/2019 |
361,50 |
|
17/05/2019 |
363.25 |
364,25 |
24/05/2019 |
363.25 |
364,25 |
31/05/2019 |
367,25 |
367,25 |
07/06/2019 |
365,50 |
367,50 |
14/06/2019 |
|
365,50 |
21/06/2019 |
|
370 |
28/06/2019 |
|
365 |
05/07/2019 |
|
365.25 |
12/07/2019 |
|
370,75 |
19/07/2019 |
|
372 |
26/07/2019 |
|
380 |
02/08/2019 |
|
376.25 |
09/08/2019 |
|
377.85 |
16/08/2019 |
|
381 |
23/08/2019 |
|
383 |
30/08/2019 |
|
383 |
06/09/2019 |
|
385,25 |
13/09/2019 |
|
385,75 |
20/09/2019 |
|
390 |
27/09/2019 |
|
391.25 |
04/10/2019 |
|
389 |
11/10/2019 |
|
385,50 |
18/10/2019 |
|
382.75 |
25/10/2019 |
|
381 |
01/11/2019 |
|
388,25 |
08/11/2019 |
|
393,75 |
15/11/2019 |
|
396 |
22/11/2019 |
|
397 |
29/11/2019 |
|
393,75 |
06/12/2019 |
|
400,50 |
13/12/2019 |
|
402,50 |
20/12/2019 |
|
412,25 |
27/12/2019 |
|
416.25 |
03/01/2020 |
|
415 |
10/01/2020 |
|
420 |
17/01/2020 |
|
400,75 |
24/01/2020 |
|
410,75 |
31/01/2020 |
|
400,75 |
07/02/2020 |
|
386 |
14/02/2020 |
|
389 |
21/02/2020 |
|
390,75 |
28/02/2020 |
|
379,50 |
06/03/2020 |
|
377 |
13/03/2020 |
|
359 |
20/03/2020 |
|
356 |
27/03/2020 |
|
357,5 |
03/04/2020 |
|
|
10/04/2020 |
|
|
17/04/2020 |
|
|
24/04/2020 |
|
|
01/05/2020 |
|
|
08/05/2020 |
|
|
15/05/2020 |
|
|
22/05/2020 |
|
|
29/05/2020 |
|
|
05/06/2020 |
|
|
12/06/2020 |
|
|
19/06/2020 |
|
|
26/06/2020 |
|
|
Céréales
Blé tendre
R. Rouen : 191,20 €/t avril/juin
NR : 181,89 €/t juil./août
R. La Pallice : 192,20 €/t avril/juin
Fob Moselle (Meunier) : 186,20 €/t avril/juin
Orge
R. La Pallice : 165,20 €/t avril/juin
R. Dunkerque : 163,20 €/t avril/juin
Maïs
R. Bretagne : 175,77 €/t avril/juin
Fob Rhin : 163 €/t avril/juin
Oléagineux
Colza
Rendu Rouen : 347,50 €/t avril./juin (var. 1,50 €/t)
Fob Moselle : 357,50 €/t avril./juin (var. 1,50 €/t)
Tournesol
Saint-Nazaire : 315 €/t avril./juin
Huiles Végétales
Colza - Rotterdam : 712 $/t avril (var. 33,55 $/t)
Soja - Rotterdam : 685 $/t avril (var. 39,80 $/t)
Tournesol - Fob Nord Europe : 703 $/t avril (var. 67,99 $/t)
Palme (Fob Kuala Lampur) : 546 $/t avrill (var. 65,70 $/t)
Indices
Pétrole - WTI New-York, spot : 23,22 $/baril (var. -2,00 $/baril)
Parité Euro/Dollar : 1 € = 1,048 $ (var. 0,03)
Abréviations : NR= nouvelle récolte, R= rendu, C.D.= camion départ, T.D.= train départ, C= camion
EuronexT |
(€/t) |
27 mars |
variation* |
Blé tendre, mai |
193,50 |
4,25 |
Maïs, juin |
168,00 |
0,25 |
Colza, Mai |
352,00 |
2,00 |
Huile de Colza, juin |
698,50 |
0,00 |
Tourteaux de Colza, juin |
196,25 |
0,00 |
CME Etats-Unis |
(cotations converties en €/t) |
27 mars |
variation* |
Blé tendre, mai |
189,28 |
6,87 |
Maïs, mai |
124,25 |
-1,93 |
Soja, mai |
292,80 |
5,32 |
Huile Soja, mai |
528,89 |
7,68 |
Tourteaux de Soja, mai |
322,22 |
0,25 |
ICE Canada |
(cotations converties en €/t) |
27 mars |
variation* |
Canola, mai |
298,40 |
-5,14 |
* les variations sont calculées par rapport à la cotation de la semaine précédente
Activité des ports européens
Exportations
Flux physiques en tonnes |
UE à 28
01/07-22/03 |
Cumul France
01/07-22/03 |
Blé tendre |
23 208 818 |
7 633 248 |
Farine BT (val. prod.) |
415 078 |
55 517 |
Blé dur |
729 489 |
208 676 |
Orge |
5 235 531 |
2 151 284 |
Maïs |
3 742 213 |
73 585 |
Importations
Flux physiques en tonnes |
UE à 28
01/07-22/03 |
Cumul France
01/07-22/03 |
Blé tendre |
1 607 507 |
3 279 |
Farine BT (équiv. grain) |
19 492 |
6 512 |
Blé dur |
1 449 881 |
129 |
Maïs |
15 408 336 |
10 515 |
Sorgho |
39 399 |
3 |
Source : Commission Européenne, DG TAXUD
Activité des ports français
Rouen
266 440 t ont été chargées et déchargées
du 19 au 25 mars 2020, dont :
Exportations : 263 290 t
- Tourteaux de colza : 3 702 t (Espagne)
- Blé tendre : 183 165 t (Maroc : 60 201 t ; Chine : 41 502 t ;
Algérie : 31 050 t ; Etats-Unis : 15 412 t ; Cameroun : 35 000 t)
- Orge fourragère : 66 315 t (Maroc)
- Tourteaux gluten de blé : 2 208 t (Norvège)
- Malt : 7 900 t (Cameroun : 3 400 t ; Nigéria : 4 500 t)
Importations : 3 150 t
- Féveroles : 3 150 t (Royaume-Uni)
La Pallice
72 209 t ont été chargées
du 19 au 25 mars 2020, dont :
- Blé vrac : 52 209 t (Portugal : 6 000 t ; Guadeloupe : 22 009 t ;
Chine : 20 000 t ; Angleterre : 4 200 t)
- Orge vrac : 20 000 t (Arabie Saoudite)